春野さくら最新番号 大行评级｜瑞银：下调新璀璨观念价至29.4港元 下调2024至26年盈测

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瑞银发表陈诉指出，新璀璨第二季经疏浚EBITDA概况相宜阛阓预期，但收入则未达预期。尽管阛阓无数预期宏不雅不利要素(主要在中国和印度)将影响新璀璨的销售事迹，但第二季的收入和新提醒似乎仍略低于阛阓预期，可能会激勉股价负面响应。但是，新璀璨于收入具挑战性的情况下，第二季经疏浚EBITDA利润率发挥好过阛阓预期，仅按年跌30基点，该行以为主要由于销售组合转向利润率更高的平直面向客户渠谈及资本为止。此外，李宗瑞种子新璀璨搞定层线路可能会在禁售期完了后驱动2亿好意思元的股票回购缠绵。

中期而言，跟着投资者基础的多元化，公司在好意思国二次上市应该会鼓动多重膨胀。鉴于新璀璨的收入出路疲弱，该行下调其2024至2026年的盈利探讨7%至9%，将其观念价由30.8港元下调至29.4港元，督察“买入”评级，预期公司本年销售净额按年跌1%，2025及2026年按年增长5%至6%。